5 stratégies d'options de base expliquées La capacité de gérer le risque vs récompense précisément est l'une des raisons pour lesquelles les commerçants continuent à affluer vers les options. Alors que la compréhension des appels simples et met est assez pour commencer, l'ajout de stratégies simples telles que les spreads, les papillons, les condors, les chevalets et les étranglements peut vous aider à mieux définir le risque et même ouvrir les possibilités de négociation que vous didnrsquot avoir accès à auparavant. Bien qu'il puisse sembler décourageant d'abord de mettre sur ces stratégies, itrsquos important de se rappeler la plupart sont juste une combinaison d'appels et de mises, dit Marty Kearney, instructeur principal à l'Institut d'options de CBOE. Ces noms sont venus pour que les gens qui téléphonaient dans les ordres à des bureaux de négociation pouvaient transmettre très rapidement ce qu'ils voulaient faire. Ce sont toutes des stratégies assez basiques, en prenant juste des choses un cran. Un appel donne à l'acheteur le droit, mais pas l'obligation, d'acheter l'actif sous-jacent au prix d'exercice acheté. Un put donne à l'acheteur le droit, mais pas l'obligation de vendre l'actif sous-jacent au prix d'exercice acheté. Un spread d'options est une combinaison de positions multiples. Cela peut inclure l'achat d'un appel et la vente d'un appel, l'achat d'une mise et la vente d'un put, ou l'achat de stock et la vente de l'appel (qui serait une écriture couverte). Pour notre propos, nous allons examiner de plus près un écart de tailles d'appels verticaux, qui est utilisé si nous nous attendons à ce que le cours de l'action sous-jacente augmente, bien que ces mêmes principes puissent être appliqués aux spreads de bull-put, bear spreads et bear Mettre des spreads. Fondamentalement, les écarts verticaux sont un jeu directionnel, affirme Joseph Burgoyne, directeur du marketing institutionnel et de détail pour le Conseil de l'industrie des options, ce qui signifie que l'investisseur doit avoir une opinion si le sous-jacent va aller vers le haut ou vers le bas. De plus, même s'ils ont un risque limité, ils ont aussi une récompense limitée. Kearney explique, ldquoWhat Irsquom regardant est je veux contrôler le stock, et je pense wersquore allant à un certain montant en dollars. Irsquom prêt à renoncer à tout ce qui précède, rdquo dit-il. Pour notre exemple d'une propagation verticale de taureau d'appel, il emploie un commerce d'actions à 63 qu'il croit passera au moins à 70. Vous pourriez simplement acheter le stock ou un simple appel, mais en achetant l'écart d'appel de taureau vous pouvez Mieux limiter votre risque. Dans l'exemple de Kearney, par exemple, nous avons mis sur la propagation d'appel verticale 60-70, qui consiste à acheter un appel dans le cours de l'argent et à vendre un appel hors de l'argent. Étant donné que nous avons vendu l'appel 70, nous limitons la valeur maximale de notre spread à 10 (moins les commissions), mais nous abaissons notre seuil de rentabilité pour le commerce en raison du crédit que nous avons gagné en vendant l'appel 70. En outre, notre perte est limitée au coût de l'écart. Related ArticlesTypes des options Spreads Les avantages réels de trading d'options viennent avec l'utilisation des spreads d'options. Il est parfaitement possible de faire des bénéfices dans n'importe quelle condition de marché en utilisant simplement une combinaison de l'achat et la vente simple d'appels et met, mais si vous pouvez apprendre à utiliser les options se propage alors vous découvrirez beaucoup plus d'occasions de faire des profits. Un écart d'options consiste essentiellement à prendre une position sur deux ou plusieurs contrats d'options différents qui sont fondés sur le même titre sous-jacent. Par exemple, si vous achetez des contrats sur un stock particulier et écrivez également des contrats sur ce même titre, alors vous avez essentiellement créé un spread options. Ils sont principalement utilisés pour deux raisons spécifiques, limitant le risque et abaissant les coûts initiaux de prendre une position particulière. Cependant, il ya beaucoup, beaucoup de différents types et certains d'entre eux sont très simples tandis que d'autres sont plus complexes. Il ya aussi un certain nombre de façons différentes qu'ils peuvent être classés. Dans cette section, nous examinons les principaux types, la façon dont ils fonctionnent et comment ils sont créés. Les types suivants sont tous couverts, ainsi que des informations supplémentaires sur eux dans votre stratégie de négociation. Vous devez être conscient qu'un certain nombre d'entre eux peuvent tomber dans plusieurs catégories. Appelez l'ampère Faites le crédit Débit d'ampère, l'amp horizontal et le diagramme diagonal Calendrier Ratio Options Spreads amp Options Stratégie de négociation Contenu de section Liens rapides Options recommandées Brokers Lire l'examen Visite Courtier Lire l'examen Visite Courtier Lire l'examen Visite Broker Lire l'examen Visite Broker La manière la plus simple de classer un spread est sur quel type de base d'options sont utilisées call ou puts. Bien que certains spreads peuvent utiliser une combinaison des deux, la plupart d'entre eux utilisent soit des appels justes ou simplement met. Toute propagation qui est composée en utilisant uniquement des appels est connu comme un écart d'appel, tandis que celui qui est composé à l'aide de seulement met est connu comme une propagation put. Crédit d'amplification Debit Spreads peut également être facilement classés en fonction de la dépense en capital impliqués. Lorsque vous en créez un, vous engagerez un coût initial ou recevrez un crédit initial. Si vous encourez un coût initial en dépensant plus sur les contrats d'achat que vous recevez des contrats d'écriture, alors cela est connu comme un écart de débit. Si vous recevez un crédit initial en dépensant moins à l'achat sur les contrats que vous recevez de contrats écrits, alors cela est connu comme un écart de crédit. Vertical, Horizontal amp Diagonal Une autre méthode pour classer les spreads est basée sur les positions des options relatives les unes aux autres sur une chaîne d'options. Les écarts qui impliquent l'achat et l'écriture de contrats du même type, la même date de péremption et le même titre sous-jacent, mais avec des prix d'exercice différents, apparaissent empilés verticalement sur une chaîne d'options et sont donc connus sous le nom de spreads verticaux. Ceux qui impliquent l'achat et l'écriture de contrats avec des dates d'expiration différentes, mais du même type, le même prix d'exercice, et le même titre sous-jacent sont connus comme spreads horizontaux. Les options d'achat et de vente qui ont des prix d'exercice différents et des dates d'expiration différentes, mais qui sont du même type et la même sécurité sous-jacente, créent une propagation diagonale. Il s'agit d'options qui ont des dates d'expiration différentes. Les spreads horizontaux et les spreads diagonaux sont tous deux des exemples de spreads de calendrier, mais il existe aussi d'autres types. Ils sont essentiellement utilisés pour essayer de profiter de différents taux de décroissance du temps entre les contrats écrits et les contrats achetés. Cela s'applique à tout écart qui implique l'achat et la vente de différents montants de contrats d'options, par opposition à l'achat d'un montant de contrats égal à la quantité écrite. En général, ils impliquent d'écrire plus de contrats que d'être achetés, mais le ratio peut fonctionner dans les deux sens en fonction de la stratégie utilisée. Options Spreads amp Options Stratégie Trading Les différents types de spread est un sujet très important dans le négoce d'options, comme la plupart des stratégies impliquent de les utiliser. Il existe de nombreux types différents, et ils ne sont pas tous couverts dans cette section particulière. Au lieu de cela, nous venons de couvrir les principales catégories, en expliquant leurs caractéristiques de base, et de vous montrer comment ils peuvent être utilisés. Nous vous suggérons de vous familiariser tout d'abord avec les informations de cette section, mais pour une liste plus complète des différents types, vous pouvez lire notre section sur les stratégies de négociation d'options. Dans cette section nous couvrons tous les écarts que vous devez savoir avec des informations détaillées sur la façon de les utiliser. Copyright copy 2016 OptionsTrading. org - Tous droits réservés. Option Spread Strategies 1313 Par John Summa. CTA, PhD, fondateur de OptionsNerd Trop souvent, les nouveaux traders sauter dans le jeu d'options avec peu ou pas de compréhension de la façon dont les écarts d'options peuvent fournir une meilleure conception de la stratégie. Avec un peu d'effort, cependant, les commerçants peuvent apprendre à tirer parti de la flexibilité et la pleine puissance des options comme un véhicule commercial. Dans cet esprit, nous avons mis en place les options suivantes tutorial de diffusion, qui nous espérons raccourcir la courbe d'apprentissage. La majorité des options négociées sur les bourses prennent la forme de ce que l'on appelle les «dérives» (c'est-à-dire l'achat ou la vente d'une option seule). D'autre part, ce que l'industrie termes complexes métiers ne représentent qu'une petite part du volume total des métiers. C'est dans cette catégorie que nous trouvons le commerce complexe connu comme une propagation d'option. L'utilisation d'un spread optionnel implique la combinaison de deux grèves d'options différentes dans le cadre d'une stratégie de risque limité. Alors que l'idée de base est simple, les implications de certaines constructions propagation peut devenir un peu plus compliqué. Ce didacticiel est conçu pour vous aider à mieux comprendre les écarts d'options, leurs profils de risque et les conditions d'une utilisation optimale. Alors que le concept général d'une propagation est assez simple, le diable, comme on dit, est toujours dans les détails. Ce didacticiel vous apprendra quelles sont les options de spreads et quand elles doivent être utilisées. Vous apprendrez également à évaluer le risque potentiel (mesuré dans la forme des Grecs - Delta. Theta. Vega) impliqués dans les différents types de spreads utilisés, selon que vous êtes baissier, haussier ou neutre. Donc, avant de vous lancer dans un métier que vous pensez que vous avez compris, lisez la suite pour apprendre comment une propagation pourrait mieux s'adapter à la situation et vos perspectives du marché. Si vous avez besoin d'un cours de recyclage sur les bases des options et de la terminologie des options avant de vous approfondir, nous vous suggérons de consulter notre didacticiel sur les options de base.
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