Obtenir le maximum d'options d'achat d'actions des employés Un plan d'options d'achat d'actions des employés peut être un instrument d'investissement lucratif si correctement géré. Pour cette raison, ces plans ont longtemps servi comme un outil efficace pour attirer les cadres supérieurs, et ces dernières années devenir un moyen populaire pour attirer les employés non-exécutif. Malheureusement, certains ne parviennent toujours pas à tirer pleinement parti de l'argent généré par leur stock d'employés. Comprendre la nature des options d'achat d'actions. La fiscalité et l'impact sur le revenu des personnes sont essentiels pour maximiser un avantage potentiellement lucratif. Qu'est-ce qu'une option d'achat d'actions pour les employés Une option d'achat d'actions pour les employés est un contrat émis par un employeur à un employé pour acheter un montant fixe d'actions de la société à un prix fixe pour une période limitée. Il existe deux classifications générales des options d'achat d'actions émises: options d'achat d'actions non qualifiées (NSO) et options d'achat d'actions incitatives (ISO). Les options d'achat d'actions non qualifiées diffèrent des options d'achat d'actions incitatives de deux façons. Premièrement, les OSN sont offerts aux employés non exécutifs et aux administrateurs ou consultants externes. En revanche, les ISO sont strictement réservées aux salariés (plus précisément aux cadres) de l'entreprise. Deuxièmement, les options non qualifiées ne reçoivent pas de traitement fiscal fédéral spécial, alors que les options d'achat d'actions incitatives bénéficient d'un traitement fiscal favorable parce qu'elles répondent à des règles statutaires spécifiques décrites dans le Code des impôts. Les plans NSO et ISO partagent un trait commun: ils peuvent se sentir complexes. Les transactions au sein de ces régimes doivent respecter des termes spécifiques établis par la convention d'employeur et le Internal Revenue Code. Date d'octroi, expiration, acquisition et exercice Pour commencer, les employés n'ont généralement pas la pleine propriété des options à la date d'entrée en vigueur du contrat (également connue sous le nom de date d'attribution). Ils doivent se conformer à un calendrier spécifique connu comme le calendrier d'acquisition lors de l'exercice de leurs options. Le calendrier d'acquisition commence le jour où les options sont attribuées et énumère les dates auxquelles un employé est en mesure d'exercer un nombre précis d'actions. Par exemple, un employeur peut accorder 1 000 actions à la date d'octroi, mais un an à compter de cette date, 200 actions seront acquises (l'employé a le droit d'exercer 200 des 1 000 actions initialement octroyées). L'année suivante, 200 autres actions sont acquises, et ainsi de suite. Le calendrier d'acquisition est suivi d'une date d'expiration. À cette date, l'employeur ne se réserve plus le droit pour son employé d'acheter des actions de la société aux termes de la convention. Une option d'achat d'actions est attribuée à un prix spécifique, appelé prix d'exercice. C'est le prix par action qu'un employé doit payer pour exercer ses options. Le prix d'exercice est important parce qu'il est utilisé pour déterminer le gain (appelé l'élément de négociation) et l'impôt à payer sur le contrat. L'élément de négociation est calculé en soustrayant le prix d'exercice du prix de marché de l'action de la société à la date d'exercice de l'option. Taxer les options d'achat d'actions des employés Le code des impôts internes a également un ensemble de règles qu'un propriétaire doit obéir pour éviter de payer de lourdes taxes sur ses contrats. L'imposition des contrats d'options d'achat d'actions dépend du type d'option détenue. Pour les options d'achat d'actions non qualifiées (ONS): La subvention n'est pas un événement imposable. La fiscalité commence au moment de l'exercice. L'élément de négociation d'une option d'achat d'actions non qualifiée est considéré comme une compensation et est imposé aux taux d'imposition ordinaires. Par exemple, si un salarié reçoit 100 actions A à un prix d'exercice de 25, la valeur marchande du stock au moment de l'exercice est de 50. L'élément marchand du contrat est (50-25) x 1002.500 . Notez que nous supposons que ces actions sont 100 acquises. La vente du titre déclenche un autre événement imposable. Si l'employé décide de vendre les actions immédiatement (ou moins d'un an après l'exercice), l'opération sera comptabilisée à titre de gain (ou perte) de capital à court terme et sera assujettie à l'impôt aux taux d'imposition ordinaires. Si l'employé décide de vendre les actions un an après l'exercice, la vente sera déclarée comme une plus-value (ou une perte) à long terme et l'impôt sera réduit. Les options d'achat d'actions incitatives (ISO) bénéficient d'un traitement fiscal spécial: La subvention n'est pas une opération imposable. Aucun événement imposable n'est déclaré à l'exercice, toutefois, l'élément de négociation d'une option d'achat d'actions incitatives peut déclencher une taxe minimale de remplacement (AMT). Le premier événement imposable se produit lors de la vente. Si les actions sont vendues immédiatement après leur exercice, l'élément de négociation est traité comme un revenu ordinaire. Le gain sur le contrat sera traité comme un gain en capital à long terme si la règle suivante est respectée: les stocks doivent être détenus pendant 12 mois après l'exercice et ne devraient être vendus que deux ans après la date d'attribution. Supposons par exemple que le stock A soit octroyé le 1er janvier 2007 (100 investis). Le dirigeant exerce les options le 1 er juin 2008. S'il souhaite déclarer le gain sur le contrat à titre de gain en capital à long terme, le stock ne peut être vendu avant le 1er juin 2009. Autres considérations Bien que le moment d'un placement Option est importante, il ya d'autres considérations à prendre. Un autre aspect clé de la planification des options d'achat d'actions est l'effet que ces instruments auront sur la répartition globale de l'actif. Pour que tout plan d'investissement réussisse, les actifs doivent être correctement diversifiés. Un employé devrait se méfier des positions concentrées sur le stock de toute entreprise. La plupart des conseillers financiers suggèrent que le stock de la société devrait représenter 20 (au plus) du plan d'investissement global. Alors que vous pouvez vous sentir à l'aise d'investir un plus grand pourcentage de votre portefeuille dans votre propre entreprise, il est tout simplement plus sûr de se diversifier. Consultez un spécialiste financier ou fiscal pour déterminer le meilleur plan d'exécution de votre portefeuille. Bottom Line Conceptuellement, les options sont un moyen de paiement attractif. Quelle meilleure façon d'encourager les employés à participer à la croissance d'une entreprise que de leur offrir un morceau de la tarte Dans la pratique, cependant, le rachat et la taxation de ces instruments peuvent être assez compliqué. La plupart des employés ne comprennent pas les effets fiscaux de la propriété et de l'exercice de leurs options. En conséquence, ils peuvent être lourdement pénalisés par l'oncle Sam et manquent souvent sur une partie de l'argent généré par ces contrats. Rappelez-vous que la vente de votre stock d'employés immédiatement après l'exercice va induire l'impôt sur les gains en capital à court terme plus élevé. Attendre jusqu'à ce que la vente est admissible à l'impôt sur les gains en capital à plus long terme peut vous faire économiser des centaines, voire des milliers. Articles gt Investir gt Ce qu'il faut savoir sur les plans d'options d'achat d'actions avant de prendre de grandes décisions Que savoir sur les plans d'options d'achat d'actions avant de prendre de grandes décisions Employé La propriété a connu une popularité grandissante au cours de la dernière décennie et la croissance devrait se poursuivre. Il existe deux types d'ententes par lesquelles les employés peuvent obtenir une participation partielle de leur entreprise d'employeurs et participer à sa croissance: les régimes d'actionnariat et les plans d'options d'achat d'actions. Les deux sont similaires, mais pas identiques, donc il vaut la peine de regarder chacun à son tour. Un régime d'actionnariat salarié (ESOP) est un régime de retraite à cotisations déterminées imposable qui rend les propriétaires partiels d'une entreprise. Les cotisations sont faites par l'employeur parrain, et peuvent augmenter les impôts différés, tout comme avec un IRA ou 401 (k). Mais contrairement à d'autres régimes de retraite, les cotisations doivent être investies dans le stock de la société. Les avantages pour l'entreprise comprennent une augmentation des flux de trésorerie, des économies d'impôt et une productivité accrue des travailleurs hautement motivés. Le principal avantage pour les employés est la capacité de partager le succès de l'entreprise. En raison des avantages fiscaux, l'administration des ESOP est réglementée et de nombreuses restrictions s'appliquent. Un régime d'options d'achat d'actions pour employés vous donne le droit d'acheter un certain nombre d'actions de votre entreprise à un prix déclaré (le prix de subvention, le prix d'exercice ou le prix d'exercice) sur une certaine période (par exemple dix ans) . Presque tous les plans d'options d'achat d'actions sont offerts par des sociétés qui sont cotées en bourse ou qui vont bientôt devenir publiques. Dans de nombreux cas, les actions sont acquises sur une période de plusieurs années, ce qui signifie qu'une fraction des actions peut être exercée dans la première année, une autre fraction dans la deuxième année, et ainsi de suite. Chaque fois que le prix d'exercice des options est au-dessus de ce que le stock se négocie actuellement pour, l'option est dans l'argent. Sinon, il est sous l'eau. Il existe deux types fondamentaux d'options d'achat d'actions: les options d'achat d'actions non qualifiées et les options d'achat d'actions incitatives. Voici les principales différences entre les deux. Pour les options d'achat d'actions non qualifiées, vous ne devez habituellement aucun impôt lorsque les options sont accordées, mais payez l'impôt sur le revenu ordinaire sur la différence entre le prix d'exercice et la valeur actuelle du cours lorsque vous exercez les options. Les entreprises peuvent déduire ce montant à titre de charge de rémunération. Toute appréciation ultérieure du stock est imposée aux taux des gains en capital lorsque vous vendez les actions (ce qui est plus favorable si vous détenez au moins un an). Ils peuvent être accordés avec un rabais sur le prix actuel des actions, et ils sont transférables aux enfants et à la charité (à condition que votre employeur l'autorise). Pour les options d'achat d'actions incitatives (ou qualifiées), aucun impôt sur le revenu n'est dû lorsque les options sont octroyées ou lorsqu'elles sont exercées. Au lieu de cela, la taxe est différée jusqu'à ce que vous vendez le stock, au moment où vous êtes imposé pour votre gain entier. Tant que vous vendez au moins deux ans après que les options ont été accordées et au moins un an après que vous les avez exercées, vous serez imposé au taux plus bas, à long terme des gains en capital autrement, la vente est considérée comme une disposition disqualifying, et youll être Imposé comme si vous aviez détenu des options non qualifiées (le gain à l'exercice est imposé comme revenu ordinaire et toute appréciation subséquente est imposée comme gains en capital). Les ISO ne peuvent être accordées à un prix inférieur au cours actuel et ne sont pas transférables, sauf par un testament. Il existe trois façons fondamentales d'exercer vos options: Payer en espèces. C'est la technique la plus simple. Échange de titres. Certains employeurs vous permettent de négocier des actions de la société que vous possédez déjà pour acquérir des actions optionnelles. Étant donné que le prix d'exercice est inférieur au cours de l'action, vous obtiendrez plus d'actions que vous abandonner. Exercice sans numéraire. Dans cette technique, vous empruntez auprès d'un courtier le montant dont vous avez besoin pour exercer vos options et vendre juste assez de ces actions pour couvrir les coûts. Vous recevez la différence en stock ou en espèces. Veuillez noter que cette section est conçue comme une introduction très simple aux plans d'actions et d'options des employés. Le sujet est complexe et il ya un grand nombre de règles qui doivent être suivies afin d'éviter les pénalités et de maximiser les avantages pour vous. Si vous participez à un régime d'actionnariat ou à un programme d'options d'achat d'actions, ou si vous avez des actions ou des options d'un ancien employeur, nous vous encourageons vivement à en apprendre davantage et à consulter un professionnel financier ou fiscal avant de prendre des décisions importantes. Une option d'achat d'actions non qualifiée Les options d'achat d'actions non qualifiées (NQSO) peuvent sembler confuses par rapport aux options d'achat d'actions incitatives (ISO). C'est parce que NQSOs sont imposables à deux moments différents, tandis que ISOs sont imposables qu'une seule fois. Regardez un peu plus près, cependant, et vous verrez que c'est effectivement une bonne chose. NQSOs offrent la possibilité d'étaler votre obligation fiscale, plutôt que d'être touché tout à la fois. Les options d'achat d'actions non qualifiées définies Les employeurs donnent aux employés des NQSOs une récompense pour le travail acharné et la loyauté. Le NQSO permet à un employé d'acheter un certain nombre d'actions du stock d'employeurs à un prix particulier. Les NQSO ont souvent des calendriers d'acquisition: les employés doivent attendre un certain temps avant de pouvoir exercer l'option. L'idée clé derrière toutes les options d'achat d'actions est que le prix des actions des employeurs va augmenter. Au moment où vous exercez un NQSO et achetez des actions, votre prix d'exercice sera inférieur au prix du marché du stock, ce qui vous donnera essentiellement un rabais. Vous pouvez alors tenir le stock ou le vendre pour un profit. Élément de rémunération L'IRS considère les NQSO de la même manière que tous les avantages sociaux - en tant que rémunération. Contrairement à la plupart des formes de compensation, cependant, NQSOs n'ont aucune valeur jusqu'à ce qu'ils soient exercés. Au moment de l'exercice, la valeur que vous recevez est équivalente à la différence entre votre prix d'exercice et le prix de marché du titre. C'est ce qu'on appelle l'élément de rémunération, et l'IRS considère qu'il fait partie de votre rémunération pour l'année. Cette compensation fait partie de votre revenu ordinaire et va sur votre formulaire 1040 avec vos autres salaires, des pourboires et des salaires. Dans la plupart des cas, il apparaîtra sur votre W-2 dans le cadre de votre revenu global, mais vérifiez ceci avec votre employeur pour vous assurer de signaler le montant correct. Coût Basis Une fois que vous avez exercé un NQSO, vous avez un investissement. Comme pour les autres placements, vous calculez votre gain ou votre perte en fonction de votre base de coûts, soit le prix d'achat initial plus les commissions et frais liés à l'achat et à la vente de l'actif. Avec un NQSO, vous obtenez d'intensifier votre base à la valeur marchande du stock à la date d'achat, et non pas le montant que vous avez effectivement payé pour cela. Cela signifie que vous ne payez aucun impôt sur les gains en capital sur l'élément de rémunération, qui dans de nombreux cas est une différence dramatique que si vous avez acheté le stock pure et simple. Gain ou perte de capital Une fois que vous vendez le stock, vous avez un gain en capital ou une perte, ou vous perdez même, comme vous le feriez avec tout autre stock. Rappelez-vous, ce gain ou perte est la différence entre votre prix de vente et la base de coûts accélérée. Si vous détenez une immobilisation, comme un stock pour une année ou moins, elle est considérée comme un gain à court terme et est imposée au taux du revenu ordinaire. Si vous le détenez pendant au moins plus d'un an, vous avez un gain à long terme et il est admissible à un taux d'imposition beaucoup plus faible. Si vous perdez de l'argent sur la vente, vous pouvez utiliser cette perte pour compenser les autres gains en capital que vous avez pour l'année jusqu'à 3 000. Toute perte dépassant 3 000 peut être reportée sur les années d'imposition futures.
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